巴菲特企业投资法则的选股标准

由于巴菲特的原则中,部分是无法量化的,因此在实际运用中只能选取可数量化的原则,方法如下:

1,最近年度股权收益率>平均值(市场及产业)

股权收益率=最近年度税后盈余股东权益×100%

2,5年平均股权收益率> 15%

产业平均股权收益率=产业内个股股权收益率加总个股个数×100%

市场平均股权收益率=所有上市股权收益率加总个股个数×100%

3,最近年度毛利率>产业平均值

毛利率=最近4季毛利总和最近4季营收总和×100%

产业平均毛利率=产业内个股毛利率加总产业内个股个数×100%

4,7年内市值增加值÷7年内保留盈余增加值> 1

7年内市值增加值=目前市值 – 7年前市值

保留盈余增加值=过去28季税后盈余总和 – 过去28季现金股利发放总额

目前市值=最近股价×流通在外发行股数

7年前市值= 7年前股价×7年前流通在外发行股数

5,最近年度自由现金流量÷7年前自由现金流量-1≥1

最近年度自由现金流量=最近年度税后纯益+最近年度折旧费用 – 最近年度资本支出

7年前自由现金流量= 7年前税后纯益+ 7年前折旧费用 – 7年前资本支出

6,市值÷10年自由现金流量折现值<1

市值=目前市值

10,年自由现金流量折现值=自由现金流量现值总和+残值现值

巴菲特投资原则经典语录

1、一家企业财务报表的附注栏如果无法让我看懂的话,我是不会投资的。因为这代表那一家企业存心不愿让投资人了解/《股市大亨开讲:华伦.巴菲特点石成金的智慧》
2、以合理价格买进好公司,比以好价钱买进平庸公司好多了/《巴菲特胜券在握2》
3、在其他人贪婪时我们害怕,在其他人害怕时我们贪婪/《巴菲特胜券在握2》
4、投资时,我们把自己当作企业分析师,而不是市场分析师或总体经济分析师,更不是证券分析师/《巴菲特胜券在握2》
5、我们的方法非常简单,就是努力收购具备良好的经济基本面、由诚实能干的人才所管理的公司,然后用合理的价格买。这就是我所做的/《看见价值》
6、如果你不了解一家企业,千万别买它/《巴菲特的24个智富策略》
7、我想要买的事业,要好到即使是个蠢蛋经营也能赚钱/《巴菲特胜券在握2》
8、从别人的错误中学习。别人已经经历的悲惨遭遇,你没有理由亲尝一次/《巴菲特的24个智富策略》
9、不要在晚上睡前想着某家公司的股价。我们该想的是价值与公司经营成果;股市是为了服务你而设,不是来指导你/《巴菲特胜券在握2》
10、我从来不想在股市赚钱,我买股票时总是假设股市明天就会关门,5年之后才会重新开始交易/《看见价值》
11、在你的能力范围内投资,重点不在范围要多大,而是你如何界定范围/《巴菲特胜券在握2》
12、如果管理阶层强调业绩的外表甚于业绩的实质,那就把钱包继续放在你的口袋里/《巴菲特的24个智富策略》
13、没有办法可以算出内在价值,你必须了解你正考虑投资的公司/《巴菲特开讲─人生财富最重要的六堂课》
14、只要避免犯大错,投资人并不需要做什么事/《巴菲特胜券在握2》
15、投资是指找到少数一些优秀的公司,然后紧抱着坐下来不动/《巴菲特的24个智富策略》
16、聪明的投资人连打盹都能赚钱/《巴菲特的24个智富策略》